التحليل الفني

التحليل الفني هو نهج تداول يُستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد فرص التداول من خلال تحليل الاتجاهات والأنماط السعرية التي تظهر على الرسوم البيانية. يعتقد المحللون الفنيون أن أنشطة التداول السابقة والتغيرات في الأسعار يمكن أن تكون مؤشرات قيمة لحركة الأسعار المستقبلية للأصل المالي.

يمكن مقارنة التحليل الفني بالتحليل الأساسي، الذي يركز على الأوضاع المالية للشركة بدلاً من أنماط الأسعار التاريخية أو اتجاهات الأسهم.

على الرغم من كونه أداة قوية، من المهم أن نتذكر أن للتحليل الفني بعض القيود. الأداء السابق ليس دائمًا مؤشرًا موثوقًا للأداء المستقبلي، لذا يجب على المتداولين دائمًا استخدام أشكال أخرى من البحث عند وضع استراتيجياتهم.

فيما يلي أساسيات التحليل الفني:

ما هو نوع المتداول الذي أنت عليه؟

أول شيء يجب أن تفكر فيه هو أسلوب التداول الذي ستتبعه. هل تفضل فتح وإغلاق مراكزك خلال فترة زمنية قصيرة، أم أنك تميل إلى الاحتفاظ بأصولك لمراقبة تطورات السوق؟

إجابتك على هذا السؤال ستحدد أنواع الاتجاهات التي ستستخدمها في تحليلك. عادةً ما يكون هناك ثلاثة أنواع يمكنك الاختيار من بينها – قصيرة الأجل، متوسطة الأجل، وطويلة الأجل.

أولئك الذين يفضلون التداول بوتيرة سريعة يمكنهم استخدام الرسوم البيانية اليومية أو داخل اليوم (مثل الساعة). أما إذا كنت متداولًا يفضل الانتظار والمراقبة، فمن المرجح أن تستخدم الرسوم البيانية الأسبوعية أو الشهرية.

الدعم والمقاومة

مستويات الدعم والمقاومة هي إحدى الطرق التي قد يستخدمها متداولو الفوركس في التحليل الفني لتحديد استراتيجيتهم الاستثمارية. هذه المستويات هي نقاط افتراضية على الرسم البياني حيث يتوقع المستثمرون أن ينعكس الاتجاه الحالي للأصل.

سوف ينظر المستثمرون إلى مستوى المقاومة في الاتجاهات الصاعدة لتوقع متى سيبدأ الأصل في الانخفاض. كما أنهم سيتوقعون ارتفاع قيمة المنتج بمجرد الوصول إلى مستوى الدعم في الاتجاهات الهابطة.

نظرًا لشعبية استراتيجية مستويات الدعم والمقاومة، فقد تتحول أحيانًا إلى تنبؤات تتحقق ذاتيًا. وذلك لأن عددًا كبيرًا من المستثمرين سيضعون أوامر “جني الأرباح” حول هذه المستويات تحسبًا لانعكاس الاتجاه. عندما يحدث ذلك، فإن فترة الشراء أو البيع الكبيرة وحدها ستكون كافية لدفع السوق في الاتجاه المعاكس.

عادةً ما يقوم المتداولون بتحديد هذه المستويات عبر فترات زمنية مختلفة – مثل الرسوم البيانية الأسبوعية أو اليومية. إذا كانت نقاط الدعم أو المقاومة المتوقعة قريبة من بعضها البعض، فمن المرجح أن يتفاعل الأصل معها.

كما هو الحال مع معظم الأمور في تداول الفوركس وعقود الفروقات (CFD)، لا يوجد شيء مؤكد. في بعض الأحيان، قد يتمكن الاتجاه من اختراق مستويات الدعم أو المقاومة والاستمرار في نفس المسار. إذا حدث ذلك، فسيبحث المستثمرون عادةً عن المستوى التالي ويتوقعون تفاعل الأصل معه.

إذا تم اختراق مستوى المقاومة، فسوف يعمل بعد ذلك كمستوى دعم في حال بدأ الاتجاه الهابط في الانعكاس. وينطبق الأمر نفسه على مستوى الدعم، حيث يصبح مستوى مقاومة جديدًا إذا بدأ الاتجاه السائد في الانخفاض.

التصحيحات السعرية

الاتجاهات الصاعدة والهابطة لا تتحرك باستمرار في نفس الاتجاه. إذا نظرت عن كثب إلى الرسوم البيانية، سترى عددًا من القمم والقيعان على طول خط الاتجاه. تُعرف هذه التصحيحات الطفيفة باسم التصحيحات السعرية.

يتم التعبير عن التصحيحات السعرية كنسب مئوية ضمن القيم السائدة، وتتحرك بين 50% – 100%، على الرغم من وجود مستويات أخرى بينها. يمكن للمتداولين استخدام تقنيات مختلفة، مثل مستويات فيبوناتشي، لتحديد التوقعات المتعلقة بالتصحيحات وإلى أي مدى يمكن أن تصل. بالإضافة إلى ذلك، يمكنهم استخدام هذه المعلومات لتجنب الخسائر المحتملة.

خطوط الاتجاه

طريقة أخرى يستخدمها المتداولون للتنبؤ بمسار الأصل هي رسم خطوط الاتجاه. يتم ذلك عن طريق رسم خطين مائلين يربطان القمم والقيعان المتتالية.

قد يتحرك سعر الأصول المالية المختارة بين هذين الخطين طالما استمرت التغيرات. وإذا حدث اختراق في هذه التقنية المستخدمة، فهذا يشير إلى نهاية التغيرات/الاتجاهات الحالية في السوق.

يجب على المستثمرين إيلاء اهتمام خاص لخط الاتجاه الذي تم اختباره عدة مرات، حيث يشير ذلك إلى أن المسار سيستمر لفترة أطول. ومن المهم أيضًا ملاحظة أنه لا يمكن اعتبار جميع تحركات السوق على أنها اتجاهات. يجب أن يلامس السوق خط الاتجاه ثلاث مرات على الأقل حتى يكون صالحًا.

المؤشرات التذبذبية

تعد هذه الأدوات المفيدة وسيلة لمساعدة المتداولين في معرفة ما إذا كان أحد الأصول قد تم شراؤه أو بيعه بشكل مفرط. إذا حدث ذلك، فغالبًا لن يتمكن سعر السوق من الحفاظ على اتجاهه الحالي، نظرًا لعدم توفر عدد كافٍ من المشترين أو البائعين لدفع المسار إلى الأمام. في هذه المرحلة، يمكن للمستثمرين أن يكونوا أكثر ثقة بأن انعكاس الاتجاه وشيك.

الثيران والدببة

خلال رحلتك في التداول، ستسمع كثيرًا عن مصطلحي “الثيران” و”الدببة”. يتم استخدام هذه المصطلحات عادةً لوصف تقلبات السوق أو حتى المستثمرين أنفسهم.

يشير السوق الصاعد (bull market) إلى اتجاه تصاعدي للأصل، بينما يشير السوق الهابط (bear market) إلى اتجاه معاكس. أما بالنسبة للمتداولين، فيُقال إن “الثور” هو الشخص الذي يكون عدوانيًا ويحب مهاجمة السوق، بينما “الدب” يميل إلى أن يكون أكثر دفاعية وتشاؤمًا.

الأصل الفعلي لهذه المصطلحات غير واضح، ولكن هناك نظرية شائعة تفيد بأنها مشتقة من طريقة هجوم كل حيوان على خصومه. فالثور عادةً ما يرفع قرونه إلى الأعلى، بينما يقوم الدب بضرب مخالبه إلى الأسفل.

تصنيفات أزواج العملات

هناك ثلاث فئات من أزواج العملات – الأزواج الرئيسية، الأزواج الثانوية، والأزواج الغريبة.

تشمل الأزواج الرئيسية دائمًا الدولار الأمريكي (USD)، سواء كان عملة الأساس أو العملة المقابلة. من الأمثلة على ذلك: USD/JPY، GBP/USD، وUSD/CHF.

أما الأزواج الثانوية، فهي تحدث عندما يتم تداول العملات الرئيسية ضد بعضها البعض، دون أن يكون الدولار الأمريكي مشمولًا. من الأمثلة على ذلك: GBP/EUR، AUD/CAD، وCHF/NZD.

الأزواج الغريبة تتضمن عملة رئيسية وعملة ثانوية، مثل: CHF/TRY وGBP/NOK.