عند تداول الفوركس، تقوم فعليًا بشراء أو بيع عملة معينة مقابل نظيرتها. إذا قررت شراء زوج عملات، فستأمل أن ترتفع قيمة العملة الأساسية مقابل نظيرتها. والعكس صحيح إذا قمت ببيع زوج العملات.

كيفية تنفيذ صفقة تداول

يتم تسعير جميع أزواج العملات بسعرين – سعر الشراء (أو الطلب) وسعر البيع (أو العرض).

الفرق بين القيمتين يُعرف باسم “السبريد” ويشير إلى مقدار العمولة التي يتقاضاها الوسيط لفتح الصفقة.

يتم عرض الأسعار عادةً حتى أربعة منازل عشرية، على سبيل المثال، 1.2345. إذا قلنا إن سعر EUR/GBP هو 1.2345، فهذا يعني أن المتداول سيحتاج إلى استثمار 1.2345 جنيه إسترليني لكل يورو يرغب في شرائه.

أي تغيير في قيمة العملة سيظهر عادةً في الرقم الرابع بعد العلامة العشرية، والذي يُعرف باسم “النقطة” (pip). وبالتالي، يتم عرض الفروق، والأرباح، والخسائر في كل صفقة بالنقاط.

على سبيل المثال، إذا فتح المتداول صفقة شراء لزوج EUR/GBP بسعر 1.2345، وأغلق الصفقة عند 1.2347، فقد حقق ربحًا يعادل نقطتين.

أولاً، لتنفيذ صفقة، تحقق من أسعار الطلب والعرض، ثم قرر ما إذا كنت ترغب في شراء أو بيع الزوج. بعد ذلك، اختر عدد الوحدات التي ترغب في تداولها.

فهم الرافعة المالية

الرافعة المالية هي استخدام الأموال المقترضة لزيادة مركز التداول إلى ما يتجاوز ما هو متاح من الرصيد النقدي للمتداول. على سبيل المثال، إذا كنت بحاجة إلى إيداع 1٪ من إجمالي قيمة الصفقة كهامش، وترغب في تداول لوت قياسي واحد من USD/CHF (بقيمة 100,000 دولار أمريكي)، فسيكون الهامش المطلوب 1,000 دولار أمريكي. وبالتالي، ستكون الرافعة المالية 100:1 (100,000/1,000). وإذا كان متطلب الهامش 0.25٪ فقط، فستكون الرافعة المالية 400:1 باستخدام نفس المعادلة.

للرافعة المالية القدرة على تضخيم الأرباح أو الخسائر بنفس النسبة. فكلما زادت الرافعة المالية التي تستخدمها، زادت المخاطر التي تتحملها. لاحظ أن هذه المخاطر ليست بالضرورة مرتبطة بالرافعة المالية المستندة إلى الهامش، ولكنها قد تؤثر على المتداول إذا لم يكن حريصًا، ولهذا يجب دائمًا استخدام الرافعة المالية بحكمة.

يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة رأس مالهم المحتمل، وكذلك لزيادة حجم أرباحهم المحتملة. ومع ذلك، من المهم أن تتذكر أنها يمكن أن تزيد أيضًا من أي خسائر إذا تحركت الأسواق بطريقة غير متوقعة. لذلك، يجب عليك دائمًا استخدام الرافعة المالية بحذر وعدم استثمار أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.

لإظهار مدى فعالية الرافعة المالية، لنفترض أن مركز التداول بقيمة 100,000 دولار حقق ربحًا قدره 1,000 دولار. إذا كان المتداول يستخدم رافعة مالية 1:1، فسيكون الربح 1٪ فقط (1,000 دولار من استثمار بقيمة 100,000 دولار). ولكن مع رافعة مالية 1:100، سيكون الربح 100٪ (1,000 دولار من إيداع أولي بقيمة 1,000 دولار).

بالطبع، يمكن أن تعمل الرافعة المالية في الاتجاه المعاكس. إذا تكبد مركز التداول البالغ 100,000 دولار خسارة قدرها 1,000 دولار، فإن المتداول سيتحمل خسارة 1٪ فقط مع رافعة مالية 1:1. ومع ذلك، سيخسر 100٪ من استثماره إذا استخدم رافعة مالية 1:100.

ما هو الهامش؟

يُعرف الهامش بأنه مقدار المال الذي يجب على المتداول استثماره لفتح صفقة. إذا أخذنا مثال 100,000 دولار أعلاه، فسيكون الهامش إما 100,000 دولار مع رافعة مالية 1:1، أو 1,000 دولار مع رافعة مالية 1:100.

لحساب الهامش المطلوب لتنفيذ صفقة، قسّم مبلغ الصفقة على الرافعة المالية (على سبيل المثال، 100,000 / 100 = 1,000). يتم التعبير عن الهوامش دائمًا كنسبة مئوية.

الهامش المستخدم والهامش الحر

الهامش المستخدم هو مقدار المال الذي يتم تخصيصه للصفقات المفتوحة. على سبيل المثال، إذا فتح المتداول صفقة بقيمة 100,000 دولار باستثمار 1,000 دولار، فسيكون الهامش المستخدم هو 1,000 دولار – بافتراض أن هذه هي الصفقة الوحيدة المفتوحة في ذلك الوقت.

الهامش الحر هو أي أموال متبقية في حساب التداول ولم يتم استخدامها في الصفقات المفتوحة. إذا أودع المتداول 10,000 دولار في حسابه وفتح صفقة استثمر فيها 1,000 دولار كهامش، فسيكون الهامش الحر المتبقي في الحساب 9,000 دولار.

طالما أن هذه الصفقة لا تتحول إلى خسارة، فسيكون بإمكان المتداول استثمار المبلغ المتبقي البالغ 9,000 دولار في صفقات جديدة.

نداء الهامش

يشير نداء الهامش إلى مطالبة الوسيط للمتداول بإيداع أموال إضافية أو أوراق مالية في الحساب لإعادته إلى الحد الأدنى المطلوب، المعروف باسم هامش الصيانة.

عادةً ما يكون نداء الهامش مؤشرًا على أن أحد أو أكثر من الأصول في حساب الهامش قد انخفضت قيمته. عندما يحدث ذلك، يجب على المستثمر إما إيداع أموال إضافية أو بيع بعض الأصول المحتفظ بها في الحساب.

على سبيل المثال، لنفترض أن مستثمرًا يفتح حساب هامش بإيداع 5,000 دولار من أمواله الخاصة ويقترض 5,000 دولار كقرض هامش من الشركة. ثم يشتري 200 سهم بسعر 50 دولارًا للسهم باستخدام الهامش. لنفترض أن الوسيط يشترط هامش صيانة بنسبة 30٪.

يحتوي حساب المستثمر على أسهم بقيمة 10,000 دولار. في هذه الحالة، سيتم تفعيل نداء الهامش عندما تنخفض قيمة الحساب إلى أقل من 7,142.86 دولار (أي قرض الهامش 5,000 دولار / (1 – 0.30)، وهو ما يعادل سعر السهم 35.71 دولارًا).

باستخدام هذا المثال، إذا انخفض سعر السهم من 50 دولارًا إلى 35 دولارًا، فسيكون حساب المستثمر بقيمة 7,000 دولار، مما يؤدي إلى نداء هامش بقيمة 100 دولار.

لدى المستثمر ثلاثة خيارات لتغطية النقص البالغ 100 دولار:

1. إيداع 100 دولار نقدًا في حساب الهامش، أو

2. إيداع أوراق مالية قابلة للهامش بقيمة 142.86 دولارًا، مما يعيد قيمة الحساب إلى 7,142.86 دولارًا، أو

3. تصفية أسهم بقيمة 333.33 دولارًا، حيث يتم استخدام العائدات لسداد قرض الهامش؛ وبالسعر الحالي البالغ 35 دولارًا، يعني ذلك بيع حوالي 10 أسهم.

الثيران والدببة

خلال رحلتك في التداول، من المحتمل أن تسمع كثيرًا عن مصطلحي الثيران والدببة. تُستخدم هذه المصطلحات بشكل شائع لوصف تقلبات السوق أو حتى المستثمرين أنفسهم.

السوق الصاعد (الثور) هو عندما يكون الأصل في اتجاه تصاعدي، بينما السوق الهابط (الدب) يشير إلى الاتجاه المعاكس. عندما يتعلق الأمر بالمتداولين، فإن الثور يكون عدوانيًا ويحب مهاجمة السوق، بينما يميل الدب إلى أن يكون أكثر دفاعية وتشاؤمًا.

الأصل الفعلي لهذه المصطلحات غير واضح، لكن هناك نظرية شائعة تشير إلى أنها مشتقة من طريقة هجوم كل حيوان على خصومه. تميل الثيران إلى دفع قرونها إلى الأعلى، بينما تقوم الدببة بالضرب إلى الأسفل.

تصنيفات أزواج العملات

هناك ثلاث فئات من أزواج العملات – الرئيسية، الثانوية، والنادرة. أزواج العملات الرئيسية

تتكون أزواج العملات الرئيسية من العملات الأكثر تداولًا على مستوى العالم. وبسبب سيولتها العالية، يمكنك تداولها في أي وقت تقريبًا. علاوة على ذلك، ستجد أقل فروق أسعار — أو تكاليف الوساطة — عند تداول هذه الأزواج.

تشمل أزواج العملات الرئيسية:

أزواج العملات
EUR/USD	اليورو/الدولار الأمريكي
USD/JPY	الدولار الأمريكي/الين الياباني
GBP/USD	الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي
USD/CHF	الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
USD/CAD	الدولار الأمريكي/الدولار الكندي
AUD/USD	الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي
NZD/USD	الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي

عندما لا يتضمن زوج العملات الدولار الأمريكي، فإنه يُطلق عليه زوج العملات الثانوية أو زوج العملات المتقاطعة.

إليك بعض أزواج العملات الثانوية:

أزواج العملات الثانوية
EUR/GBP	اليورو/الجنيه الإسترليني
EUR/AUD	اليورو/الدولار الأسترالي
GBP/JPY	الجنيه الإسترليني/الين الياباني
CHF/JPY	الفرنك السويسري/الين الياباني
NZD/JPY	الدولار النيوزيلندي/الين الياباني
GBP/CAD	الجنيه الإسترليني/الدولار الكندي
EUR/GBP	اليورو/الجنيه الإسترليني

يتكون زوج العملات النادرة من عملة رئيسية وعملة من اقتصاد ناشئ (مثل البرازيل أو جنوب إفريقيا). لن تجد أزواج العملات النادرة بقدر ما تجد الأزواج الرئيسية أو الثانوية، مما يعني أن فروق الأسعار يمكن أن تكون أعلى عند تداولها.